Pensioenbeleggen bij DEGIRO: Hoe werkt de fiscale 'Groei-Versneller'?

Veel beleggers kennen DEGIRO van de lage kosten en het brede aanbod, maar wist je dat je er ook een speciale pensioenrekening kunt openen? Dit is geen gewone rekening; het is een geblokkeerde lijfrenterekening die door de Belastingdienst wordt gestimuleerd met flinke voordelen.

In dit artikel leggen we uit hoe de pensioenconstructie bij DEGIRO werkt, wat het je oplevert en waar de addertjes onder het gras zitten.

Hoe werkt de pensioenconstructie?

In tegenstelling tot 'vrij beleggen' (Box 3), zet je bij pensioenbeleggen geld opzij voor later in Box 1. Dit geld staat vast tot je pensioenleeftijd. In ruil voor dit vastzetten geeft de overheid je een aantal grote fiscale cadeaus.

1. Inleg is aftrekbaar van de inkomstenbelasting

Het grootste voordeel: de euro’s die je stort op je DEGIRO Pensioenrekening mag je aftrekken van je belastbaar inkomen in Box 1.

• Voorbeeld: Val je in de belastingschijf van 36,97% en stort je €1.000? Dan krijg je via je belastingaangifte €369,70 terug. Je netto investering is dus slechts €630,30, terwijl er wel €1.000 voor je belegt en rendeert.

2. Geen vermogensbelasting (Box 3)

Het saldo op je pensioenrekening telt niet mee voor je vermogen in Box 3. Je betaalt dus 0% vermogensrendementsheffing over dit potje, hoe groot het ook wordt. Vooral nu de regels in Box 3 strenger zijn geworden, is dit een enorme besparing op de lange termijn.

3. Belastinguitstel

Je betaalt pas belasting op het moment dat het geld wordt uitgekeerd (na je pensioen). Omdat de belastingtarieven voor gepensioneerden vaak lager zijn dan voor werkenden, maak je hier meestal een extra winst (het zogenaamde tariefvoordeel).

De Spelregels: Jaarruimte en Reserveringsruimte

Je mag niet onbeperkt storten. Je mag alleen het bedrag inleggen dat je aan 'pensioentekort' hebt. Dit noemen we de Jaarruimte.

• Jaarruimte: Wat je dit jaar mag storten op basis van je inkomen van vorig jaar.

• Reserveringsruimte: De niet-gebruikte jaarruimte van de afgelopen 10 jaar.

Tip: Gebruik de rekenhulp op de site van de Belastingdienst om dit precies te berekenen. Stort nooit meer dan je ruimte, want over het teveel gestorte bedrag krijg je geen belastingteruggave, maar betaal je later wel belasting bij uitkering!

De Nadelen van de DEGIRO Pensioenconstructie

Hoewel de voordelen groot zijn, is het belangrijk om de nadelen niet te negeren:

• Geld staat vast: Je kunt het geld niet zomaar opnemen voor een nieuwe auto of verbouwing. Doe je dit wel? Dan betaal je de uitgestelde belasting alsnog, plus een boete (revisierente) van vaak 20%.

• Geen automatische incasso: Bij DEGIRO moet je elke maand zelf je orders inleggen. In tegenstelling tot partijen als Brand New Day of Meesman, kun je hier (nog) niet instellen dat er elke maand automatisch voor je wordt aangekocht.

• Dividendlek: DEGIRO kan de buitenlandse dividendbelasting op veel ETF's niet terugvorderen (het 'dividendlek'). Dit kost je ongeveer 0,2% tot 0,5% per jaar aan rendement vergeleken met fondsen die dit wel kunnen (zoals de bekende Northern Trust fondsen).

• Verplichte aankoop uitkering: Als je de pensioengerechtigde leeftijd bereikt, mag je het bedrag niet in één keer opnemen. Je bent wettelijk verplicht om met het kapitaal een 'lijfrente-uitkering' aan te kopen bij een verzekeraar of bank.

Welke ETF's kies je voor je DEGIRO Pensioenrekening?

Omdat je bij DEGIRO zelf aan de knoppen zit, moet je een strategie kiezen. De meeste pensioenbeleggers kiezen voor de 'Core-Satellite' methode: een grote, stabiele basis (de core) aangevuld met kleine extra's (de satellites).

1. De Basis: Wereldwijde spreiding (De 'Core')

Voor je pensioen wil je niet gokken op één land of sector. Deze ETF's volgen de hele wereldeconomie:

Let op de Kernselectie: DEGIRO heeft haar beleid rondom de 'Kernselectie' (ETF's zonder transactiekosten) in 2025/2026 aangepast. Veel van deze populaire trackers vallen nu onder de gunstige tarieven als je ze via de Tradegate (TDG) beurs koopt.

2. De Groeiversneller (De 'Satellites')

Heb je een lange horizon (20+ jaar)? Dan voegen sommige beleggers een klein deel (bijv. 10%) specifieke groeimarkten toe:

• iShares NASDAQ 100 (SXRV): Voor wie extra wil inzetten op de Amerikaanse tech-giganten (Apple, Microsoft, Nvidia). Hoger risico, maar historisch hoog rendement.

• iShares MSCI Emerging Markets (EMIM): Om te profiteren van opkomende economieën zoals India, Brazilië en Vietnam.

3. Risico afbouwen: Obligaties

Naarmate je de pensioenleeftijd nadert (bijv. 5-10 jaar voor de einddatum), is het verstandig om minder risico te nemen. Je kunt dan een deel van je aandelen verkopen en overstappen naar obligatie-ETF's:

• iShares Global Govt Bond (EURE): Belegt in veilige staatsobligaties van stabiele overheden.

3 Tips voor de DEGIRO Pensioenbelegger

1. Kies voor 'Accumulating' (Acc): Voor je pensioen wil je dat dividenden automatisch herbelegd worden. Zo profiteer je maximaal van het rendement-op-rendement effect zonder dat je zelf telkens kleine bedragen hoeft te herinvesteren.

2. Let op de spreiding: De S&P 500 (Amerikaanse beurs) is erg populair, maar besef dat je pensioen dan voor 100% afhankelijk is van één land. Een 'All-World' fonds is veiliger voor je oude dag.

3. Houd rekening met het dividendlek: Zoals eerder vermeld, hebben deze ETF's bij DEGIRO een dividendlek van ca. 0,3%. Dit is bij pensioenbeleggen vaak nog steeds voordeliger dan een gewone rekening vanwege de enorme belastingteruggave op je inleg, maar het is goed om te weten.

De Cijfers: Sparen vs. DEGIRO Pensioenbeleggen

Veel mensen denken: "Ik zet wel €100 per maand op mijn spaarrekening voor later." Maar door de belastingregels van 2026 is dat eigenlijk diefstal van je eigen portemonnee. Kijk maar naar het verschil:

Scenario: Je wilt maandelijks €100 van je nettoloon opzij zetten

We gaan uit van een belegger met een modaal inkomen (belastingschijf van 37,56% in 2026).

Waarom is het verschil zo groot?

Het geheim zit in de hefboom van de fiscus. Omdat je de inleg mag aftrekken van de belasting, kun je met hetzelfde 'netto offer' van €100 per maand in werkelijkheid €160,15 laten beleggen op je pensioenrekening.

Je krijgt die €60,15 namelijk weer terug bij je jaarlijkse belastingaangifte. Als je die teruggave ook weer direct inlegt, groeit je potje ruim 60% sneller dan wanneer je het op een gewone spaar- of beleggingsrekening zet.

Samengevat: Het "Dubbele Voordeel"

1. De Inleg-Bonus: Je belegt met bruto geld. In feite betaalt de Belastingdienst ruim een derde van je inleg mee.

2. De Box 3 Vrijstelling: Terwijl je over een gewone beleggingsrekening bij DEGIRO in 2026 belasting betaalt over je fictieve rendement (zodra je boven de vrijstelling van €59.357 komt), blijft je pensioenpotje volledig buiten schot.

Voor wie is dit minder geschikt?

Het geld op de pensioenrekening is geblokkeerd. Heb je het geld wellicht nodig voor de aankoop van een huis of als noodbuffer? Dan is een gewone rekening bij DEGIRO verstandiger. Zie de pensioenrekening echt als de "verboden kluis" voor je pensioenleeftijd.

Checklist Pensioenbeleggen bij DEGIRO

Stap 1: Bereken je Jaarruimte

Gebruik de rekentool op de website van de Belastingdienst. Je hebt hiervoor je Uniform Pensioenoverzicht (UPO) van vorig jaar nodig (kijk op mijnpensioenoverzicht.nl) en je jaaropgaaf.

Stap 2: Controleer je Reserveringsruimte

Heb je de afgelopen 10 jaar je jaarruimte niet volledig gebruikt? Dan mag je dit alsnog inhalen. Dit heet de reserveringsruimte.

Stap 3: Open een DEGIRO Pensioenrekening

Let op: Dit is een specifiek type rekening (Lijfrenterekening), niet de standaard beleggingsrekening.

Stap 4: Stort je inleg

Zorg dat je binnen je berekende ruimte blijft. Stortingen zijn alleen aftrekbaar als ze in het kalenderjaar zelf zijn gedaan.

Stap 5: Kies je beleggingen

Selecteer breed gespreide ETF's (zoals de Wereldwijde Kernselectie) en stel een periodieke herinnering in om te beleggen, aangezien dit bij DEGIRO handmatig moet.

Stap 6: Geef het op bij je belastingaangifte

Bewaar je jaaropgaaf van DEGIRO goed. Bij de volgende aangifte inkomstenbelasting vul je het gestorte bedrag in onder 'Uitgaven voor inkomensvoorzieningen'.